上市公司半年报披露大幕拉开，个股的机构持仓情况进一步浮出水面，对基金二季报中的持股数据形成有效补充。数据显示，截止7月26日已有47家上市公司公布中报，包括海康威视(30.80 +1.82%,诊股)、贵州茅台(965.03 +0.21%,诊股)等头部企业。其中，海康威视在二季度被公募基金明显减持，贵州茅台则获增持。此外，在二季度全球风险资产波动、避险情绪较明显的情况下，黄金表现不俗，部分黄金股也获基金增持。

海康威视被明显减持

　　在目前已经公布半年报的公司中，值得关注的是海康威视。半年报显示，2019年上半年公司营业收入同比增长14.60%，净利润同比增长1.67%。分别较去年同期放缓12.32%和24.33%，大幅低于市场预期。

　　从前十大流通股的情况来看，北上资金在今年二季度末持有6.72亿股，是海康威视的第二大流通股东，但相比今年一季度末，已经大幅减持了2.08亿股，减持的股份占总股本的比例达到了2.22%。另外汇金公司持有4555万股，持股数较一季度末不变。

　　结合此前公布的基金二季报来看，今年二季度末205只公募基金重仓持有海康威视3.61亿股，持股数较一季度末减少了4928万股，一季度末持股数量较多的基金如易方达中小盘、易方达新丝路、兴全社会责任以及汇添富价值均选等均在二季度减持了该股，一季度末这些基金的持股数在1000万股至2200万股之间。

　　此外，贵州茅台和水井坊(47.91 -0.21%,诊股)也公布了半年报。白酒是上半年最热门的行业之一，两只股也均被基金增持。数据显示，二季度末公募基金持有白酒龙头贵州茅台5787万股，持股占比为4.61%，较一季度末的持股数4766万股增持，增持较多的基金是兴全合宜、景顺长城新兴成长、汇添富成长焦点、兴全有机增长等。二季度末公募基金持有水井坊3639万股，持股占比为4.15%，较一季度末的持股数2029万股增持明显。增持水井坊较多的基金包括海富通精选、中欧永裕等。

基金增持部分黄金股

　　7月26日，赤峰黄金(5.31 -1.12%,诊股)公布了半年报，显示在二季度末，公募基金对黄金股有一定的增持。半年报显示，截止上半年末，其前十大流通股东席位上有三只公募基金，分别是前海开源多元策略、国泰国证有色金属行业指数、前海开源沪港深隆鑫，分别持有467万股、458万股和411万股，位列第8至第10大流通股东席位。其中，赤峰黄金进入前海开源两只基金前十大重仓股之列，但一季度则并没有进入。

　　不过对比一季度末的数据来看，北上资金和社保基金的操作方向则与公募基金相反。一季度末持有赤峰黄金958万股的全国社保基金一一零组合、持有578万股的香港中央结算有限公司(即北上资金)则在二季度末退出了前十大流通股东之列，显示了较为明显的减持动作。

　　就股价表现来看，二季度赤峰黄金股价涨幅近4成，社保基金和北上资金或是获利减持落袋为安，而公募基金的增持或显示其进一步看好后市。

　　同样是有色金属行业的公司云海金属(8.68 +2.12%,诊股)也在同一天公布了半年报，不过基金却在二季度减持了该股。一季度末，其前十大流通股东席位上的公募基金包括富国文体健康、南方高增长、易方达资源行业，分别持有517万股、380万股和343万股，但到了二季度末，只有易方达资源行业还在前十大流通股东之列，且持股数量只剩下280万股。云海金属为镁合金的龙头企业，对比之下可见基金更看中具备避险属性的黄金相关股票。不过，社保基金一一四组合一季度末持有923万股，到二季度末该基金进一步增持到了1144万股。